Bankwissen kompakt
1. Aufl. 2020
Besitzen Sie diesen Inhalt bereits,
melden Sie sich an.
oder schalten Sie Ihr Produkt zur digitalen Nutzung frei.
S. 1Teil 1
Rechtliche Grundlagen
S. 31. EU-Finanzmarktrecht
1.1. EU-Binnenmarkt
Der Finanzmarkt (Bankgeschäfte, Zahlungsdienste, Börsen,Wertpapiere usw) ist Teil des EU-Binnenmarkts, der auf folgenden vier Freiheiten aufgebaut ist:
Tabelle in neuem Fenster öffnen
Freier Warenverkehr | Freier Dienstleistungsverkehr | Freier Kapitalverkehr | Freier Personenverkehr |
1.2. Rechtsetzung in der EU
Die Rechtsetzung erfolgt grundsätzlich durch die Europäische Union (Kommission und Parlament) und sieht folgende Stufen („Levels“) vor:
S. 4Die Stufe 1 umfasst alle Rahmenrechtsakte wie Richtlinien („Directive“) und Verordnungen („Regulation“).
Die Stufe 2 enthält
Delegierte und Durchführungsrechtsakte (Richtlinien und Verordnungen) der Kommission sowie
Technische Durchführungs- und Regulierungsstandards (ITS = Implementing Technical Standards und RTS = Regulatory Technical Standards), zu deren Erlassung die Kommission ermächtigt ist.
Die Stufe 3 besteht aus Leitlinien und Empfehlungen der Regulierungsbehörden wie Europäische Bankenaufsicht (EBA), Europäische Wertpapieraufsicht (ESMA) und Europäische Versicherungs- und Pensionskassenaufsicht (EIOPA).
Diese Leitlinien können von den nationalen Aufsichtsbehörden mit Geltung für den nationalen Bereich übernommen w...